В России воцарился «серьезный кризис», и главное, на чем стоит сосредоточиться — это сохранение капитала. Об этом в телеграм-канале InvestFuture заявили восемь российских инвесторов. Они рекомендовали россиянам перейти в режим минимизации рисков как на срочном рынке, так и в случае с кредитами.
Продавать ли акции иностранных компаний
Безопаснее оставаться в активах — это правило проверено годами.
Главный риск сейчас — разрыв цепочки передачи данных от Национального расчетного депозитария (НРД) к другим депозитариям.
«Коллеги с Санкт-Петербургской биржи заверили нас в том, что данный риск минимален. Но даже в случае разрыва цепочки ваши права на владение данными бумагами сохраняются», — уточняют инвесторы.
Вкладываться ли в российские акции
Даже после кризиса 1998 года, когда в России был дефолт, бизнес смог пережить его и восстановиться.
Компании владеют физическими активами: товарами, иностранной валютой, зданиями, заводами, станками и оборудованием. Рыночная цена акций сейчас может быть даже ниже, чем стоимость этих активов.
«Мы не даем рекомендации сейчас покупать российские акции. Но и продавать их нежелательно. Компании с низкой долговой нагрузкой, экспортеры смогут пройти этот кризис с наименьшими потерями», — считают эксперты.
Какие бумаги не брать
Аналитики видят повышенные риски в следующем:
- субординированных облигациях;
- банковском секторе (облигации и акции);
- компаниях с высоким долгом (например, строительный сектор).
От роста ставок пострадают компании с высокой долговой нагрузкой — обслуживать долг станет дороже. А в облигациях строительного сектора возможны дефолты.
Будут ли работать зарубежные брокеры?
Иностранные брокеры продолжают обслуживать счета россиян, но инвесторы получили уведомление о возможной заморозке счетов. Однако заморозить счета — не значит их отнять.
Что можно сделать:
- Обязательно скачать отчеты брокера, отчет о движении средств. Сделать копию на компьютер и в облако.
- Открыть счета у азиатских партнеров, которые продолжают работать с резидентами из России. Например, сингапурский брокер Tiger Brokers является субброкером IB. Частичный или полный перевод активов под азиатскую оболочку может стать дополнительной мерой безопасности.
У какого брокера все хранить
Есть два рода брокерских компаний, к которым можно обращаться с целью минимизации рисков:
- те, в отношении которых еще не ввели санкции напрямую;
- те, которые имеют более 50% частного капитала в своей структуре собственности.
Как не обмануться
В кризис активизируются мошенники — ведь люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения.
«Будьте бдительны. Видите заманчивые, но странные предложения — думайте трижды. Высылайте нам, если есть вопросы. Мы как профессионалы постараемся разобраться и дадим свою оценку», — призвали инвесторы.
Торги и ограничения
На рынке появляются инициативы приостановить торги и устроить биржевые каникулы.
Краткосрочные остановки торгов могут быть полезны для успокоения участников рынка. Но долгосрочные запреты могут создать хаос и множественность курсов и котировок.
«Так что, возможно, лучшее в настоящих условиях решение — минимизация запретов и ограничений и проведение торгов», — сделали вывод инвесторы.
Что с валютой?
Лучше воздержаться от покупки валюты в банках и обменниках — курс там может в разы отличаться от биржевого.
ЦБ может устанавливать валютный коридор, а также вводить максимальный курс на бирже, после которого торги будут приостановлены. Эта мера применяется для ограничения спекулятивного разгона курса.
Удостоверьтесь, что у вас под рукой есть необходимый запас кэша в разных валютах.
ETF и БПИФы
ETF компании FINEX в силу отсутствия маркет-мейкера котируются по ценам, отличающимся от справедливых. Остальная инфраструктурная цепочка работает исправно.
«От операций с БПИФами попавших под санкции банков рекомендуем воздержаться до появления заявлений от управляющих компаний», — уточняют инвесторы.
Что с брокерами
Деньги на брокерском счете не застрахованы, лучше перевести их на банковский счет.
Также скачайте отчет брокера и депозитарный отчет. Отключите овернайты.
Итого
1. Лучшее решение в условиях дефицита информации — минимизировать свою активность, чтобы не пострадать.
2. Главная задача сейчас — сохранить капитал, а не преумножить его.
3. Лучше находиться в качественных активах, чем в деньгах. Если вы владеете иностранными ценными бумагами, купленными на Санкт- Петербургской бирже, это значит — вы реально владеете такого рода активами, а не некими производными инструментами. Биржа в любой момент позволяет перевести бумаги к любому иностранному брокеру. Аналогично по Московской бирже. Права собственности вполне надежно защищены депозитарными обязательствами и механизмами.
Под советами подписались инвесторы Евгений Коган, Виктория Шергина, Дмитрий Толстяков, Александра Вальд, Никита Куценко, Кира Юхтенко, Дмитрий Черемушкин и Наталья Смирнова.
